近段時間，美國銀行危機的爆發，屬實讓全世界吃了個大瓜。一向喜歡加息收割全球的美國，結果這次割到了自家銀行的頭上，確實諷刺至極。而從目前的情況來看，危機的影響其實遠未結束，拜登政府正在緊急與巴菲特團隊聯絡，尋求危機的解決辦法。而受到波及的歐洲瑞士信貸銀行，同樣也在積極自救，只不過這種自救的辦法，屬實有點坑人。
就在近日，出現流動性危機的瑞士信貸銀行，被瑞士銀行以32.5億美元實現收購。盡管這場收購，可以在一定程度上，緩解市場的恐慌情緒，讓瑞信銀行避免破產的結局。但是卻有另外一批人血本無歸。據悉，在08年金融危機之后，瑞信銀行大量出售了一種AT1次級債券，該債券的利率較高，其目的則是在銀行陷入困境時，讓投資者來分攤銀行儲戶的風險。如今，瑞信危機出現了，瑞士監管部門最終決定將瑞信AT1價值清零，這也就意味著購買了172億美元該債券的投資者們，一分錢都沒有了。
這一事件，迅速引發了各方的震驚和爭議，爭議點在于，這違背了標準商業風險順序，這次瑞信危機之下，股東都能保留一定投資價值，債權人卻血本無歸，確實有點不合理。但是決策已經做出，買了該債券的投資者也只能自認倒霉。而仔細分析此次債券歸零的影響，其實一點也不小。第一，它可能導致其他的連鎖反應。目前，172億美元的具體投資者，我們尚不清楚。但是肯定的是，這么大一筆錢歸零，沒有哪個投資機構和企業可以輕松扛住，一旦資金鏈斷裂，可能就是倒閉或者爆雷。
第二，它加劇了市場對銀行債券的不信任。目前，歐美銀行本身就面臨流動性危機，結果瑞信投資者買的AT1債券直接清零了，其他的投資者們自然爭先恐后要賣出，一旦發生擠兌，很可能成為壓倒銀行的最后一根稻草，金融風暴也將迅速爆發。
不得不說，瑞士監管部門的這波操作，屬實是不地道。但是這個事情其實也給中國敲響了警鐘，目前中國不少的企業和投資機構，在國外的銀行都有一定的存款和投資。然而我們也看到了，在全球金融局勢越來越不確定的背景下，西方銀行為了自保，已經不擇手段，開始犧牲其他人的利益，而且還訴訟無門。再加上當前中美博弈的越來越激烈，保不準西方國家為了保全自己，順便搞個由頭，強行拿中國的海外財富來開刀，這是值得警惕的。
轉載自頭條號：利刃號
